Lettre aux porteurs - Mise en place de gates et swing pricing - OPC
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Vous êtes porteur de part(s) de l’Organisme de Placement Collectif (OPC) de Covéa Finance (la Société de gestion) mentionné ci-dessous, nous vous invitons à prendre connaissance des changements qui s'opèrent sur ces OPC :
- Covéa Actions Amérique, Covéa Actions Amérique Mid Cap, Covéa Actions Asie, Covéa Actions Europe Hors Euro, Covéa Actions Europe Opportunités, Covéa Actions France, Covéa Actions Investissement, Covéa Actions Japon, Covéa Actions Monde, Covéa Actions Rendement, Covéa Multi Immobilier, Covéa Aeris, Covéa Aqua, Covéa Euro Souverain, Covéa Euro Spread, Covéa Flexible IS, Covéa Haut Rendement, Covéa Moyen Terme, Covéa Multi Europe, Covéa Multi Monde, Covéa Multi Small Cap Europe, Covéa Oblig Inter, Covéa Obligations, Covéa Obligations Convertibles, Covéa Sécurité, Covéa Perspectives Entreprises, Covéa Profil Dynamique, Covéa Profil Modéré, Covéa Profil Offensif, Covéa Rendement Réel, Covéa Ruptures, Covéa Solis, Covéa Terra.
Quels changements vont intervenir sur votre Fonds ?
Dans le cadre de l’entrée en vigueur prochaine de la Directive UE 2024/927 du 13 mars 2024, les fonds devront désormais inclure deux outils de gestion de la liquidité dans leur documentation réglementaire. Par conséquent, nous vous informons de la mise en place du dispositif de plafonnement des rachats ou « Gates » sur l’ensemble des OPC listés ci-dessus. Chaque OPC pourra mettre en oeuvre le dispositif dit de « Gates » permettant d’étaler les demandes de rachats des porteurs de l’OPC sur plusieurs valeurs liquidatives dès lors qu’elles excèdent un certain niveau, déterminé de façon objective. Ce dispositif à caractère exceptionnel ne peut être mis en oeuvre qu’en cas de survenance concomitante de crise avérée d’une particulière gravité entraînant une dégradation subite et imprévisible de la liquidité sur les marchés financiers et de rachats importants au passif de l’OPC.
Par ailleurs, nous vous informons de la mise en place d’un dispositif d’ajustement de la valeur liquidative (« VL ») avec seuil de déclenchement (« Swing Pricing ») sur l’ensemble des fonds listés ci-dessus (excepté Covéa Sécurité). Cette méthode consiste en l’ajustement de la VL, à la hausse ou à la baisse, lorsque le total des ordres de souscription/rachats nets des investisseurs sur l’ensemble des classes de parts/actions de l’OPC dépasse un seuil préétabli, afin de prendre en compte les coûts de réajustement imputables à ces ordres.
